Stof over form

Substance over form er konceptet om, at årsregnskabet og de tilhørende oplysninger om en virksomhed skal afspejle den underliggende realitet i regnskabstransaktioner. Omvendt skal de oplysninger, der vises i årsregnskabet, ikke kun være i overensstemmelse med den juridiske form, som de vises i. Kort sagt bør registrering af en transaktion ikke skjule dens sande hensigt, hvilket vil vildlede læserne af en virksomheds regnskaber.

Substans i forhold til form er en særlig bekymring under GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), da GAAP stort set er reglerbaseret og således skaber specifikke forhindringer, der skal opnås for at registrere en transaktion på en bestemt måde. Således kan en person, der har til hensigt at skjule den virkelige hensigt med en transaktion, strukturere den, så den næsten ikke opfylder GAAP-reglerne, hvilket gør det muligt for den pågældende person at registrere transaktionen på en måde, der skjuler dens sande hensigt. Omvendt er International Financial Reporting Standards (IFRS) mere principbaserede, så det er sværere for nogen med rette at skjule hensigten med en transaktion, hvis de bruger IFRS-rammen til at oprette regnskaber.

Indtil videre antager substans-over-form-argumentet, at nogen forsøger at skjule den virkelige hensigt med en transaktion bevidst - men det kan også opstå simpelthen fordi en transaktion er ekstremt kompleks, hvilket gør det ret vanskeligt at fastslå, hvad transaktionens substans er - selv for en lovlydig revisor.

Eksempler på stof over form spørgsmål er:

  • Virksomhed A er i det væsentlige en agent for selskab B og bør derfor kun registrere et salg på vegne af selskab B i størrelsen af ​​den relaterede provision. Virksomhed A ønsker imidlertid, at dets salg skal være større, så det registrerer hele salgets størrelse som omsætning.

  • Virksomhed C skjuler gældsforpligtelser i relaterede enheder, så gælden ikke vises på balancen.

  • Virksomhed D opretter regning og papirer for at legitimere salg af varer til kunder, hvor varerne endnu ikke har forladt firma D.

Eksterne revisorer undersøger løbende deres kunders transaktioner for at sikre, at stoffet over form-kriteriet følges. Spørgsmålet er af en vis betydning for revisorerne, da de bliver bedt om at attestere, at præsentationen af ​​et sæt årsregnskaber er retfærdig, og præsentationen og substans-over-form-konceptet er stort set den samme ting.