Netto arbejdskapitalforhold

Nettoarbejdskapitalforholdet er nettobeløbet af alle elementer i arbejdskapitalen. Det er beregnet til at afsløre, om en virksomhed har en tilstrækkelig mængde nettofonde til rådighed på kort sigt til at forblive i drift. Brug følgende formel til at beregne nettoarbejdskapitalprocenten:

Kortfristede aktiver - Kortfristede forpligtelser = netto-driftskapitalprocent

Denne måling giver kun en generel idé om en virksomheds likviditet af følgende årsager:

  • Det relaterer ikke det samlede beløb af negativt eller positivt resultat til størrelsen af ​​kortfristede forpligtelser, der skal afbetales, som det ville være tilfældet med et reelt forhold.

  • Den sammenligner ikke tidspunktet for hvornår omsætningsaktiver skal afvikles med tidspunktet for hvornår kortfristede forpligtelser skal afbetales. Således kunne der genereres et positivt netto-arbejdskapitalforhold i en situation, hvor der ikke er tilstrækkelig øjeblikkelig likviditet i kortfristede aktiver til at betale de umiddelbare krav til kortfristede forpligtelser.

For eksempel har en virksomhed $ 100.000 i kontanter, $ 250.000 i tilgodehavender og $ 400.000 i beholdning, mod hvilke modregnes $ 325.000 i gæld og 125.000 $ i den aktuelle del af et langvarigt lån. Beregningen af ​​netto-arbejdskapitalforholdet ville indikere en positiv saldo på $ 300.000. Det kan dog tage lang tid at afvikle lagerbeholdningen, så virksomheden måske faktisk har brug for yderligere kontanter for at opfylde sine forpligtelser på kort sigt på trods af det positive resultat af beregningen.

En alternativ version af forholdet sammenligner nettoarbejdskapitalen med det samlede aktiver på balancen. I dette tilfælde er formlen:

(Kortfristede aktiver - Kortfristede forpligtelser) ÷ Aktiver i alt

Under denne anden version er hensigten at spore andelen af ​​kortfristede nettofonde til aktiver, normalt på en trendlinje. Ved at gøre det kan du se, om en virksomhed gradvist flytter flere af sine aktiver til eller ud af langsigtede aktiver, såsom anlægsaktiver. Et stigende forhold anses for godt, da det indebærer, at en virksomhed minimerer sin investering i anlægsaktiver og holder sine aktivreserver så likvide som muligt.