Sådan beregnes investeringer

Når man analyserer regnskabet for en tredjepart, kan det være nødvendigt at beregne dets kapitaludgifter. Dette er nødvendigt for at se, om organisationen bruger et tilstrækkeligt beløb på anlægsaktiver til at opretholde sin drift. Den bedste metode til beregning af investeringer er kapitaludgiftsformlen. Trinene er:

  1. Indhent årsregnskabet for målselskabet ved årets udgang for de sidste to år. Hvis virksomheden er offentligt ejet, er disse oplysninger let tilgængelige på webstedet for Securities and Exchange Commission.

  2. Træk nettobeløbet af anlægsaktiver, der er anført i årsregnskabet for det foregående år, fra nettobeløbet af anlægsaktiver, der er noteret for det netop afsluttede år. Resultatet er nettoændringen i anlægsaktiver. Dette tal skal justeres yderligere med følgende trin:

    • Fjern alle immaterielle aktiver fra beregningen. Vi antager, at du kun er interesseret i udgifterne til materielle aktiver, så immaterielle aktiver er ikke nødvendige. Desuden blev de fleste immaterielle aktiver opnået gennem opkøb, ikke gennem et investeringsprogram.

    • Fjern alle aktiver opnået ved opkøb i rapporteringsperioden. Disse oplysninger bør anføres i noterne, der ledsager regnskabet.

  3. Træk det samlede beløb af akkumulerede afskrivninger opført på årsregnskabet for det foregående år fra det samlede beløb for akkumulerede afskrivninger, der er noteret for det år, der netop er afsluttet. Resultatet er det samlede afskrivningsbeløb for det netop afsluttede år. En alternativ kilde er afskrivningsomkostningerne, der er anført i resultatopgørelsen for det år, der netop er afsluttet. Dette tal bør ikke omfatte afskrivninger eller afskrivninger forbundet med erhvervede aktiver.

  4. Føj årets samlede afskrivning til ændringen i nettobeløbet af anlægsaktiver. Dette er det samlede beløb, som virksomheden brugte på investeringer i måleperioden.

Alternativt kan du være interesseret i det beløb, som en virksomhed bruger på softwareudviklingsprojekter. Dette kan være en kritisk post, hvis udgiften aktiveres i stedet for at blive opkrævet som udgift. Disse oplysninger kan afsløres inden for linjeposten for anlægsaktiver på balancen eller i de medfølgende fodnoter. I begge tilfælde skal du sammenligne oplysningerne for de sidste to år for at bestemme ændringen i udgifterne til aktiverede softwareprojekter.

Et yderligere spørgsmål, der involverer analyse af kapitaludgifter, er at bestemme, hvor mange af udgifterne, der er relateret til udskiftning af eksisterende aktiver, versus udgifter, der er målrettet mod udvidelsen af ​​virksomheden. Der er tre måder at estimere disse oplysninger på:

  • Spor investeringer på en trendlinje . Hvis udgifterne er relativt flade, er størstedelen af ​​alle udgifter sandsynligvis af vedligeholdelsesvarianten.

  • Sammenlign investeringer med salg . Der er ikke et direkte forhold til kapitaludgifter og salg. Men hvis du sammenligner de to over flere år, og andelen af ​​udgifter til salg stiger, er det sandsynligt, at virksomheden investerer i mere end blot vedligeholdelsesinvesteringer.

  • Match investeringer i forretningsenheder . Hvis målfirmaet oplever hurtig vækst i en bestemt forretningsenhed, skal du se i fodnoterne for størrelsen af ​​kapitaludgifter, der er knyttet til den pågældende forretningsenhed.