Effektiv rentemetode

Den effektive rentemetode er en teknik til beregning af den faktiske rentesats i en periode baseret på størrelsen af ​​et finansielt instruments bogførte værdi ved begyndelsen af ​​regnskabsperioden. Således, hvis den bogførte værdi af et finansielt instrument falder, vil størrelsen af ​​den relaterede rente således også blive; hvis den bogførte værdi stiger, vil mængden af ​​tilknyttet rente også øges. Denne metode bruges til at tage højde for obligationspræmier og obligationsrabatter. En obligationspræmie opstår, når investorer er villige til at betale mere end en obligations pålydende værdi, fordi dens angivne rente er højere end den gældende markedsrente. En obligationsrabat opstår, når investorer kun er villige til at betale mindre end en obligations pålydende værdi, fordi dens oplyste rente er lavere end den gældende markedsrente.

Den effektive rentemetode foretrækkes frem for den lineære metode til afskrivning af præmier og rabatter på finansielle instrumenter, fordi den effektive metode er betydeligt mere nøjagtig på periodebasis. Det er imidlertid også vanskeligere at beregne end den lineære metode, da den effektive metode skal beregnes hver måned, mens den lineære metode afregner det samme beløb i hver måned. I tilfælde, hvor rabatten eller præmien er uvæsentlig, er det således acceptabelt at bruge den lineære metode. Ved afslutningen af ​​amortiseringsperioden vil de beløb, der afskrives under effektiv rente og lineære metoder, være de samme.

Hvis en virksomhed køber eller sælger et finansielt instrument for et andet beløb end dets nominelle beløb, betyder det, at den rentesats, den rent faktisk tjener eller betaler på investeringen, er forskellig fra den angivne rente, der er betalt på det finansielle instrument. For eksempel, hvis en virksomhed køber et finansielt instrument til $ 95.000, der har et ansigtbeløb på $ 100.000, og som betaler renter på $ 5.000, så er den faktiske rente, det tjener på investeringen, $ 5.000 / $ 95.000 eller 5,26%.

I henhold til den effektive rentemetode diskonteres den effektive rentesats, som er en nøglekomponent i beregningen, de forventede fremtidige pengestrømme og udstrømninger forventet i løbet af et finansielt instrument. Kort sagt er renteindtægter eller -omkostninger, der indregnes i en rapporteringsperiode, den effektive rente ganget med den regnskabsmæssige værdi af et finansielt instrument.

Som et eksempel erhverver Muscle Designs Company, der fremstiller vægtløftningsudstyr til detailforretninger, en obligation med et angivet hovedbeløb på $ 1.000, som udstederen betaler om tre år. Obligationen har en kuponrente på 5%, der betales ved udgangen af ​​hvert år. Muscle køber obligationen for $ 900, hvilket er en rabat på $ 100 fra ansigtbeløbet på $ 1.000. Muscle klassificerer investeringen som hold-til-løbetid og registrerer følgende post: