Pengestrømsforhold

Pengestrømsforhold sammenligner pengestrømme med andre elementer i en virksomheds årsregnskab. Et højere cash flow-niveau indikerer en bedre evne til at modstå fald i driftsresultater samt en bedre evne til at betale udbytte til investorer. De er et væsentligt element i enhver analyse, der søger at forstå en virksomheds likviditet. Disse nøgletal er især vigtige, når de vurderer virksomheder, hvis pengestrømme afviger væsentligt fra deres rapporterede overskud. Nogle af de mere almindelige pengestrømsforhold er:

  • Dækningsgrad for pengestrømme . Beregnet som driftsmæssige pengestrømme divideret med den samlede gæld. Dette forhold skal være så højt som muligt, hvilket indikerer, at en organisation har tilstrækkelig pengestrøm til at betale for planlagte hovedstol og rentebetalinger på sin gæld.

  • Pengestrømmargen ratio . Beregnet som pengestrøm fra driften divideret med salget. Dette er en mere pålidelig måling end nettofortjeneste, da det giver et klart billede af mængden af ​​kontante penge pr. Salgsdal.

  • Aktuelt passivdækningsgrad . Beregnet som pengestrømme fra driften divideret med kortfristede forpligtelser. Hvis dette forhold er mindre end 1: 1, genererer en virksomhed ikke nok kontanter til at betale for sine umiddelbare forpligtelser, og det kan derfor være i betydelig risiko for konkurs.

  • Pris / pengestrømsforhold . Beregnet som aktiekurs divideret med den operationelle pengestrøm pr. Aktie. Dette forhold er kvalitativt bedre end pris / indtjeningsforholdet, da det bruger pengestrømme i stedet for rapporteret indtjening, hvilket er sværere for et ledelsesteam at forfalske.

  • Pengestrøm til nettoindkomst . En andel tæt på 1: 1 indikerer, at en organisation ikke beskæftiger sig med regnskabsmæssige trickery, der er beregnet til at øge indtjeningen over pengestrømme.