Negativ egenkapital

En negativ saldo kan forekomme i aktionærens egenkapitalpost i balancen. En sådan balance indebærer, at et selskab har lidt tab af en sådan størrelse, at de fuldstændigt modregner det samlede beløb for alle betalinger, der er foretaget til selskabet for dets aktie af investorer, og enhver akkumuleret indtjening fra tidligere perioder. Negativ egenkapital er en stærk indikator for forestående konkurs og betragtes derfor som et vigtigt advarselsflag for en låneansvarlig eller kreditanalytiker. Det kan dog også betyde, at en virksomhed er i opstartsfasen og har brugt en stor mængde midler til at skabe produkter og infrastruktur, som senere vil give overskud.

Denne situation er især almindelig i følgende situationer:

  • Afskrivninger på immaterielle aktiver . En virksomhed har erhvervet en anden enhed og afskriver derefter de immaterielle aktiver, der er registreret som en del af overtagelsen. Denne afskrivning kan være et ekstremt stort beløb, der overvælder den nuværende balance i egenkapitalen.

  • Gældsfinansiering . Et selskab har haft en eller flere perioder med massive tab, der mere end opvejer balancen i egenkapitalen, og ledelsen har valgt at finansiere tabene med gæld (en forpligtelse) snarere end ved at sælge mere aktier (hvilket ville have øget saldoen i egenkapital).

  • Påløbne forpligtelser . En virksomhed har akkumuleret store hensættelser til forpligtelser, der endnu ikke har fundet sted (såsom miljøoprydning). Dette skaber et tab, der kan udligne balancen i egenkapitalen, mens det endnu ikke kræver en modregning i kontantinfusion.

  • Udbytte . En virksomheds bestyrelse har valgt at udstede en væsentlig del (eller hele) af sin egenkapital til investorer som udbytte. Dette kan være et indledende trin til en ordnet likvidation af en virksomhed.

Negativ egenkapital betyder normalt ikke, at aktionærerne skylder virksomheden penge. Under virksomhedsstrukturen er aktionærerne kun ansvarlige for det beløb, de investerer i en virksomhed.

Hvis et selskab, der rapporterer om negativ egenkapital, skulle afvikles, ville dets aktionærer sandsynligvis ikke modtage noget til gengæld for deres oprindelige investeringer i selskabets aktie, selvom dette afhænger af, hvor meget virksomheden kan tjene ved at sælge sine resterende aktiver og afvikle eventuelle resterende forpligtelser.

Lignende vilkår

Negativ egenkapital er også kendt som negativ egenkapital.