Arbejdskapitalanalyse

Arbejdskapitalanalyse bruges til at bestemme likviditeten og tilstrækkeligheden af ​​kortfristede aktiver sammenlignet med kortfristede forpligtelser. Disse oplysninger er nødvendige for at afgøre, om en organisation har brug for yderligere langsigtet finansiering til sine operationer, eller om den skal planlægge at flytte overskydende kontanter til mere langsigtede investeringsmidler.

Den første del af driftskapitalanalysen er at undersøge de tidslinjer, inden for hvilke kortfristede forpligtelser skal betales. Dette kan nemmest skelnes ved at undersøge en ældre gældsrapport, der opdeler gæld i 30-dages tidsspande. Ved at revidere formatet for denne rapport for at vise mindre tidsintervaller er det muligt at bestemme kontante behov for meget kortere tidsintervaller. Tidspunktet for andre forpligtelser, såsom påløbne forpligtelser, kan derefter lagdeles oven på denne analyse for at give et detaljeret overblik over, hvornår forpligtelser skal betales.

Derefter skal du deltage i den samme analyse for tilgodehavender ved hjælp af den ældre rapport om tilgodehavender og også med kortsigtede tidsintervaller. Resultatet af denne analyse skal revideres for de kunder, der tidligere har betalt for sent, så rapporten afslører en mere nøjagtig vurdering af sandsynlige indgående pengestrømme.

Et yderligere skridt er at undersøge eventuelle investeringer for at se, om der er nogen begrænsninger for, hvor hurtigt de kan sælges og konverteres til kontanter. Endelig skal du gennemgå lageraktivet i detaljer for at estimere, hvor lang tid det tager, før dette aktiv kan konverteres til færdige varer, sælges og kontanter modtaget fra kunder. Det er meget muligt, at den periode, der kræves for at konvertere beholdning til kontanter, vil være så lang, at dette aktiv er irrelevant set ud fra perspektivet af at kunne betale for kortfristede forpligtelser.

Den næste store aktivitet er at samle disse analyser sammen til en modificeret kortvarig kontantprognose ved hjælp af meget korte tidsperioder, såsom intervaller på hver tredje til femte dag. Hvis der er mangel på mængden af ​​disponible kontanter til enhver tid, vil det være nødvendigt enten at planlægge en forsinket betaling til en leverandør eller at opnå tilstrækkelige kontanter fra ny gæld eller egenkapital til at udligne underskuddet.

En arbejdskapitalanalyse af denne type skal udføres med jævne mellemrum.