Tjekliste til erhvervelse af due diligence

Følgende tjekliste til due diligence er nyttig som en generel liste over emner, der skal undersøges som en del af en anskaffelsesanalyse, selvom det fulde udvalg af spørgsmål sandsynligvis ikke er nødvendigt. Nogle spørgsmål skal muligvis tilføjes til en branchespecifik erhvervelse, mens langt færre er nødvendige for en aktivanskaffelse.

Målvirksomhedsoversigt

  • Hvorfor sælge? Der må være en god grund til, at ejerne af en virksomhed vil sælge den - og de kan være fremragende, såsom at skaffe penge til en ejendomsskatbetaling, en skilsmisse eller pensionering. Der kan dog også være skjulte grunde, såsom forventningen om en retssag eller en nedadgående tendens i selskabets udsigter, der virkelig driver salget. En af disse skjulte grunde kunne udgøre et så betydeligt problem, at den overtagende virksomhed skal trække sig tilbage fra transaktionen.

  • Tidligere salgsindsats . Har ejerne af målfirmaet forsøgt at sælge det før? I så fald skal du finde ud af, hvad der skete. Tidligere potentielle købere vil sandsynligvis ikke tale om de problemer, de stødte på, men en løbende række mislykkede salgsdiskussioner peger sandsynligvis mod underliggende operationelle, risiko- eller værdiansættelsesproblemer, der skal afdækkes.

  • Forretningsplaner . Få en kopi af ikke kun den seneste forretningsplan, men også de tidligere versioner af den i de sidste par år. Teamet skal gennemgå disse dokumenter og sammenligne dem med virksomhedens faktiske ydeevne og aktiviteter for at se, om ledelsesteamet er i stand til at gennemføre sine egne planer.

  • Kompleksitet . Hvor kompleks er virksomheden? Hvis det involverer et stort antal forskellige datterselskaber, der beskæftiger sig med mange produkter og tjenester, kan det være for svært for den overtagende at styre operationen. Disse typer virksomheder er også vanskelige at dyrke. Omvendt er en virksomhed med en simpel produktlinje eller tjeneste et fremragende overtagelsesmål.

  • Markedsanmeldelse . Gennemgå de primære aktører på de markedspladser, hvor målet konkurrerer; bestemme de konkurrencemæssige nicher, som hver enkelt besætter, og hvordan deres handlinger kan påvirke målfirmaets handlinger. Overvåg også tendenser i branchen for at se, om der har været eller forventes ændringer i fortjeneste eller markedets størrelse. Yderligere undersøge den forventede indvirkning af ny teknologi på markedet, og hvordan virksomheden er positioneret i forhold til disse teknologier.

  • Nem adgang . Er dette en branche, hvor konkurrenter let kan komme ind og eksistere let, eller er der betydelige adgangsbarrierer? Har der været en historie med nye konkurrenter, der ankommer og tager en betydelig markedsandel, eller ser markedsandelen ud til at være fastlåst blandt de nuværende aktører?

  • Relaterede erhvervelser . Har der været andre erhvervelser i branchen for nylig? Har andre virksomheder sat sig til salg? Hvad driver disse tendenser? Det er muligt, at branchen gennemgår en periode med konsolidering, hvilket kan påvirke den pris, som den overtagende tilbyder til målfirmaet.

  • Rapporteringsforhold diagram . Få et diagram, der angiver rapporteringsforholdet inden for virksomheden. Dette er nyttigt til at bestemme, hvilke ledere der har ansvaret for hvilke dele af virksomheden, så teamet ved, hvem de skal kontakte for at få flere oplysninger. Det fortæller også holdet, hvem der skal undersøge for roller i virksomheden, hvis overtagelsen er gennemført.

  • Geografisk struktur . Hvis virksomheden er baseret på salgsregioner, skal du undersøge, hvordan organisationen er struktureret til at understøtte regionalt salg. Er der en tilstrækkelig infrastruktur på regionalt niveau til sådanne aktiviteter som salg, markedsføring, distribution og butiksfacader? Hvis der er svagheder, hvad kunne den overtagende virksomhed gøre for at forbedre overskuddet?

  • Organisatorisk juridisk strukturdiagram . Få et diagram, der angiver, hvilke datterselskaber der ejes af hvilke moderselskaber, hvor hver enkelt er stiftet, og ejerskabet af hver enkelt. Dette er et vigtigt dokument, for teamet har brug for at vide, om der er skjult flertal eller minoritetsinvestorer begravet i virksomhedens organisationsstruktur.

Medarbejdere

  • Typer af medarbejdere . Få information om antallet af medarbejdere i de forskellige funktionelle områder i virksomheden, såsom produktion, materialestyring, regnskab, skatkammer osv.

  • Nøglemedarbejdere . Udarbejd en liste over, hvilke medarbejdere der faktisk driver virksomheden.

  • Kundeforbindelser . Har nogen medarbejdere så tæt kontakt med kunderne, at de kunne tage kunderne med, hvis de skulle forlade virksomheden og gå i gang andre steder? Dette er et særligt problem i specialiserede serviceindustrier, såsom investeringsstyring, rådgivning og regnskabstjenester.

  • Samlet erstatning . Kompilér de samlede omkostninger for de øverste medarbejdere. Dette betyder ikke kun deres grundløn, provisioner, bonusser, aktieoptioner og lønskat, men også fordele og eventuelle refusioner for en række personlige udgifter.

  • Filosofi på lønniveau . Hvad er virksomhedens filosofi for kompensationsniveauet til medarbejderne? Er det nær medianlønnen for de fleste stillinger eller væsentligt højere eller lavere?

  • Lønhistorik . Konstruer et diagram, der viser den sidste dato, hvor hver person fik en lønstigning og størrelsen af ​​forhøjelsen.

  • Betal fryser . Hvis målfirmaet har været i økonomiske vanskeligheder for nylig, kan det have pålagt en lønfrysning på sine medarbejdere med løfte om øjeblikkelige stigninger, så snart den økonomiske situation forbedres. Dette skaber en forventning om, at erhververen straks øger lønnen.

  • Ansættelsesaftaler . Der kan være aftaler med nogle medarbejdere, hvorunder de har ret til et bestemt fratrædelsesgodtgørelse, hvis virksomheden vælger at opsige deres ansættelse. Holdet skal finde alle disse aftaler og dokumentere størrelsen på fratrædelsesgodtgørelser, hvis den overtagende beslutning beslutter at fjerne deres positioner eller erstatte dem som en del af erhvervelsen.

  • Fagforeninger . Er nogle grupper af medarbejdere inden for virksomheden repræsenteret af fagforeninger? Hvis det er tilfældet, skal du skaffe dig en kopi af fagforeningskontrakten og gennemgå den til planlagte lønændringsændringer, arbejdsregelbegrænsninger, garanterede fordele og andre problemer, der kan ændre virksomhedens omkostninger. Se især efter begrænsninger for virksomhedens evne til at outsource arbejde eller flytte faciliteter.

  • Diskriminationskrav . Er der ventende forskelsbehandlingskrav mod virksomheden? Har der været en historie med sådanne påstande tidligere? Hvis ja, er påstandene relateret til en bestemt person, eller er de spredt over ledelsesteamet?

  • Skadesregistreringer . Hvis virksomheden er involveret i produktion eller distribution, skal du gennemgå sine medarbejderskadesregistreringer. Lider virksomheden med en uforholdsmæssigt stor andel af kvæstelser, eller synes arbejdstagernes erstatningskrav at være overdrevne? Overvej i så fald at inddrage en sikkerhedsekspert til at gennemgå virksomhedens faciliteter og estimere omkostningerne ved at tilføje alt nødvendigt sikkerhedsudstyr, personale, procedurer eller træning.

  • Medarbejderhåndbog . Få altid en kopi af medarbejderhåndbogen. Den skal indeholde en række politikker, der påvirker omkostningerne forbundet med ansatte, såsom ferie- og sygeløn, fremførelse af ferie, årlige anmeldelser, jurypligt, militærløn, dødsfaldsløn, fratrædelsesgodtgørelse osv.

Medarbejder fordele

  • Fordele . Hvilken medicinsk forsikring tilbydes medarbejderne, og hvilken del af den skal de ansatte betale? Tilbydes der også forsikring til pensionister? Hvordan sammenligner disse fordele sig med, hvad der tilbydes medarbejdere andre steder i erhververens forretning? Er det standardmæssige antal fordele, der tilbydes i målvirksomhedens branche, forskelligt fra det, der tilbydes i andre brancher, hvor den overtagende virksomhed konkurrerer?

  • Finansiering af pensionsplaner . Hvis der er en ydelsesbaseret pensionsplan, skal du kontrollere, om planen er underfinansieret, og i bekræftende fald med hvor meget. Gennemgå også de finansieringsantagelser, der blev brugt til at udlede finansieringsniveauet; det kan indeholde optimistiske antagelser om det fremtidige investeringsafkast, som sandsynligvis ikke opnås i praksis.

  • Ferier . Bestem mængden af ​​ferietid, som hver medarbejder har ret til, og hvordan det sammenlignes med branchens gennemsnit og virksomhedens angivne feriepolitik.

Finansielle resultater

  • Årsregnskab . Ideelt set skulle der være regnskaber for de sidste fem år, som holdet skulle oversætte til en trendlinjesammenligning i de fulde fem år.

  • Analyse af pengestrømme . En vigtig del af årsregnskabet er pengestrømsopgørelsen. Dette dokument afslører kilder og anvendelser af kontanter. Vær opmærksom på oplysningerne i denne rapport, når du gennemgår resultatopgørelsen, for målet kan rapportere betydelige overskud, selv når du brænder igennem dets likviditetsreserver.

  • Kontantbegrænsninger . Er kontanter begrænset til brug på nogen måde? For eksempel kan den lokale bank muligvis have udstedt en performance-obligation på vegne af virksomheden og har begrænset et tilsvarende beløb af selskabets kontanter. Et andet eksempel ville være en kontantbegrænsning for at finansiere et kreditbrev.

  • Udgifter kategoriseret som ikke-operationelle . En virksomhed kan skifte udgifter til en ikke-operationel udgiftskategori, såsom finansieringsomkostninger, for at gøre indtjeningen fra driften mere imponerende.

  • Engangshændelser . Se om der var operationelle begivenheder, som sandsynligvis ikke vil forekomme igen, og fjern dem fra resultaterne af operationerne. Dette er et almindeligt problem for engangssalg til store kunder.

  • Oplysninger . Reviderede regnskaber bør indeholde et sæt oplysninger om forskellige emner. Holdet bør gennemgå disse oplysninger detaljeret, da de kan afsløre meget mere information om et selskab end vist i dets resultatopgørelse og balance.

  • Offentlige arkiver . Hvis et selskab er offentligt ejet, skal det indsende formular 10-K årsrapport, formular 10-Q kvartalsrapport og en række andre problemer på formularen 8-K. Alle disse rapporter er tilgængelige på Securities and Exchange Commission, som er www.sec.gov.

  • Ledelsesbreve . Når en revision er afsluttet, udarbejder revisorerne undertiden et sæt anbefalinger i et ledelsesbrev, som de distribuerer til administrerende direktør og revisionsudvalg. Sådanne breve, der er udstedt de sidste par år, er værd at læse, da de indeholder forslag til afhjælpning af mangler, der findes i virksomhedens praksis.

Indtægter

  • Efterslæb . Kontroller den samlede mængde efterslæb efter måned i mindst det sidste år. Dette kan afsløre en stigende eller faldende efterslæbstrend, som er en stærk indikator for omsætningsniveauet på kort sigt.

  • Tilbagevendende indtægtsstrøm . En vigtig drivkraft i en virksomhed er dens tilbagevendende indtægtsstrøm. Bestem mængden af ​​basislinjeindtægter, der kan forventes at løbende opstå.

  • Kundeændringer . Hvilke ændringer har der inden for de sidste tre år været blandt virksomhedens top ti kunder for hver produktlinje? Formålet med denne analyse er at se, om der er et fald i netto eller stigning i større kunder, hvilket er en indikator for den generelle salgstrend.

  • Tilgængelige regioner / kanaler . Er der sandsynlige geografiske regioner eller distributionskanaler, som virksomheden endnu ikke har indtastet? Forsøg på at kvantificere det salg og de margener, der sandsynligvis vil opstå ved indrejse i disse områder.

  • Prisfilosofi . Hvordan fastsætter virksomheden priser? Tilføjer den en procentuel fortjeneste til sine omkostninger eller opkræver den baseret på værdien af ​​det underliggende produkt, eller indstiller den sine priser baseret på priserne på konkurrerende produkter? Positionerer den sine priser noget lave, følger en værdistrategi eller noget højt for at følge en præmie prissætningsstrategi?

  • Estimering . Har virksomheden en estimeringsafdeling, der afleder priser for tilpassede tjenester eller produkter? I så fald skal du undersøge modellen for sundhed og undersøge, om virksomheden vedvarende har mistet penge på forkerte skøn tidligere.

  • Kontrakts opsigelser . Hvis indtægterne stammer fra kundekontrakter, skal du hente kopier af de større kontrakter og bestemme den resterende betalingsstrøm, der er relateret til dem, når de udløber, og sandsynligheden for at opnå efterfølgende kontrakter.

  • Tilgodehavender . Gennemgå den seneste aldersrapport for tilgodehavender for at se, om der er kundefakturaer, der er forsinket med usædvanligt lange perioder, og find ud af grundene til det.

Omkostningsstruktur

  • Omkostningstendenser . Indlæs virksomhedens resultatopgørelser for de sidste fem år i et regneark, og opret trendlinjer ud fra disse oplysninger som en procentdel af salget for at se, hvordan udgifterne trender.

  • Tvivlsomme udgifter . Gennemgå visse udgiftskonti for tvivlsomme udgifter. Disse vedrører typisk ting som personlige udgifter, der opkræves gennem virksomheden, godtgørelse af medarbejdere for medicinske fradrag eller for store rejseomkostninger.

  • Lån til medarbejdere . Bestem størrelsen på eventuelle lån til ansatte. Det er acceptabelt, hvis der er tale om små forskud på lønninger i en kort periode. Men hvis det er langfristede lån, hvor der kun er foretaget ringe eller ingen tilbagebetaling, skal du behandle dem som udgifter, der reducerer virksomhedens overskud.

  • Anlægsaktiver . En vigtig del af en virksomheds omkostningsstruktur er dens faste aktiver. Hvis der har været få udskiftninger af anlægsaktiver i de senere år, indikerer det manglende opmærksomhed omkring virksomhedens fremtidige konkurrenceevne. Hvis det er tydeligt med et reduceret investeringsniveau, skal den overtagende virksomhed reducere værdiansættelsen af ​​virksomheden med den ekstra investering, den skal foretage for at bringe anlægsbasen tilbage op på et rimeligt funktionsdygtigt niveau.

Intellektuel ejendom

  • Patenter . Har virksomheden værdifulde patenter? Det er ekstremt vanskeligt for et due diligence-team at have tilstrækkelig teknisk viden til at sortere de forskellige patenter, der ejes af en virksomhed, og finde ud af, hvilke der virkelig er værdifulde. Det vil sandsynligvis kræve enten en ekstern ekspert eller tjenesterne fra den erhververes egen F & U-afdeling for at træffe denne beslutning.

  • Varemærker . Har virksomheden registreret sine varemærker? Hvis ikke, skal du se, om en anden bruger dem, og om de har varemærker eller har ansøgt om dem.

  • Licensindtægter . Bestem størrelsen på licensindtægter, som virksomheden genererer ved at licensere sine patenter til tredjeparter.

  • Licensomkostninger . En virksomhed kan have licenseret kritisk immateriel ejendom fra en anden part. Evaluer i så fald den periode, der er tilbage på licensaftalen, samt licensgiverens evne til at trække tilladelsen tilbage til at bruge licensen i fremtiden.

Anlægsaktiver og faciliteter

  • Værdiansættelse . Den bogførte nettoværdi af anlægsaktiver som registreret i en virksomheds regnskab har intet at gøre med, hvad de faktisk er værd, hvis de skulle sælges på det åbne marked. Hvis overtageren agter at sælge nogen af ​​disse aktiver, skal holdet få et groft skøn over deres værdi.

  • Inspektion . Spor registeret over anlægsaktiver til det faste aktivsaldo, der vises i virksomhedens hovedbog for at kontrollere, at det er komplet, og spore derefter et udvalg af poster i registret til de faktiske anlægsaktiver.

  • Udnyttelse . Foretag en gennemgang af de dyrere anlægsaktiver for at se, om nogen ikke længere er i brug. Hvis der findes sådanne aktiver, og de ikke er nødvendige for at understøtte peak produktionsperioder, skal du bemærke disse varer som potentielt tilgængelige for salg.

  • Udskiftningshastighed . Gennemgå virksomhedens historie om udskiftning af anlægsaktiver i de sidste fem år. Har den erstattet aktiver med en ensartet hastighed, eller falder den bagud?

  • Vedligeholdelse . Få en erfaren vedligeholdelsesperson til at undersøge maskinerne i produktionsområdet samt deres tilknyttede vedligeholdelsesoptegnelser for at se, om vedligeholdelsesniveauerne har været tilstrækkelige.

Forpligtelser

  • Tilgodehavender . Gennemgå den senest ældre gældsrapport for at se, om der er forfaldne gældsforpligtelser, og find ud af, hvorfor de ikke er blevet betalt.

  • Lejemål . Find ud af, om udstyrsleasing har klausuler om køb af køb, der gør det muligt for virksomheden at købe aktiver ved slutningen af ​​leasingperioden til priser under markedet (såsom $ 1).

  • Gæld . Gennemgå gældsaftalerne forbundet med udestående gæld, og se om der er klausuler, der fremskynder betalingen i tilfælde af en ændring i kontrol med virksomheden. Der kan også være personlige garantier på gæld, der skal fjernes, inden de nuværende ejere giver sit samtykke til at sælge virksomheden. Derudover skal du kontrollere, at virksomheden overholder de eventuelle betingelser, der er inkluderet i gældsaftalerne.

  • Gæld til nærtstående parter . Har ledere, ejere eller aktionærer lånt penge til virksomheden? Hvad er betingelserne i disse aftaler, og indeholder de nogen klausuler, hvorefter den anden part kan konvertere gælden til selskabets almindelige aktier?

  • Ikke-registrerede forpligtelser . Brug interviews med virksomhedens medarbejdere og forretningspartnere til at afdække ikke-registrerede forpligtelser. De kan omfatte potentielt ugunstige resultater af retssager, garantier på vegne af tredjeparter, selvforsikring og betingede gebyrer.

  • Sikkerhedsstillelse . Kontroller, hvilke aktiver der er udpeget som sikkerhed af långivere.

Kapital

  • Aktionærliste . Få en liste over alle aktionærer i virksomheden sammen med hver enkelt aktiebesiddelse.

  • Lagerklasser . Bekræft aktieejerskabet af alle lagerklasser såvel som stemmerettighederne forbundet med hver klasse.

  • Konverteringsrettigheder . Undersøg alle gældsaftaler for at se, om gældshaverne har ret til at konvertere gælden til aktier i virksomheden. Se om den forventede pris pr. Aktie sandsynligvis vil udløse konverteringer til aktier, og hvad dette vil gøre for den kontrollerende interesse i virksomheden.

  • Valgmuligheder og warrants . Bestem mængden af ​​udestående aktieoptioner og warrants, og hvornår de udløber. Optioner og warrants giver deres indehavere ret til at købe aktier i selskabets aktier til et bestemt prispunkt. Se om den forventede pris pr. Aktie sandsynligvis vil udløse køb af aktier.

  • Ubetalt udbytte . Hvis der er erklæret udbytte, men ikke udbetalt, bliver dette den erhververes forpligtelse. Også, hvis der er foretrukne aktier, der har en fast årlig udbytteprocent, skal du kontrollere, at der ikke er nogen ubetalt, kumulativ udbytte, der skyldes investorer.

  • Forpligtelser til tilbagekøb af aktier . Har virksomheden forpligtet sig til at tilbagekøbe aktierne i nogen aktionærer? Hvis ja, til hvilken pris og på hvilken dato?

Skatter

  • Fortsætter virksomheden med at betale skat? Hvis et firma tidligere har betalt skat, skal du gennemgå dets regnskab for at kontrollere, at der fortsat foretages betalinger.

  • Betaler virksomheden det korrekte skattebeløb? Bare fordi et firma overfører skattebetalinger, betyder det ikke, at disse betalinger er korrekte. Derfor skulle holdet revidere de beregninger, der blev brugt til at udlede en stikprøve af skattebetalinger, for at se om betalingerne blev beregnet korrekt.

  • Er der ukendte skatteforpligtelser, der aldrig er betalt? Dette er langt den vanskeligste skat due diligence-opgave, for den løser det komplette fravær af skattebetalinger.

Sælge aktiviteter

  • Organisation . Hvordan er salgsafdelingen organiseret, og hvordan foretager den salg? Er organisationsstrukturen f.eks. Baseret på salgsområder, distributører, butikker, Internettet eller en anden tilgang?

  • Produktivitet . Match salgsposter med salgspersonale eller butiksfacader for at bestemme, hvilke sælgere og / eller butikker der er mest og mindst rentable. Er der mulighed for at beskære noget personale eller butikker? Bør der gøres noget for at støtte de øverste sælgere eller styrke resultaterne af for store butikker?

  • Kompensationsplan . Hvordan kompenseres salgspersonalet? Hvad er blandingen af ​​lønnet kontra provision, og hvordan ændrer det sig over tid, når en person skifter fra salgslærer til sælger? Motiverer belønningssystemet korrekt salgspersonalet?

  • Færdigheder matcher . Nogle produkter kræver et relativt ikke-teknisk salg, der kan tildeles en person med lidt baggrundstræning. Andre produkter kræver en meget mere detaljeret salgsproces, der involverer en mere erfaren og veluddannet salgstekniker. Holdet bør gennemgå de typer salg, der opstår, og kvalifikationsniveauet for de salgsteknikere, der er tildelt dem.

Marketingaktiviteter

  • Sammenlignende analyse . Hvordan sammenlignes virksomhedens marketingindsats med konkurrenternes? Du kan gennemføre denne undersøgelse inden for mange områder, herunder produktemballage, kvalitet, reklame, distribution, prisfastsættelse, katalogsalg, telemarketing, internetmarkedsføring, eftersalgsservice og så videre.

  • Koordinering . Koordinerer marketingafdelingen sin indsats med udgivelsen af ​​nye produkter og samarbejder med salgspersonalet om koordinerede salgskampagner, eller stoler den på generel reklame?

  • Branding . Er der fokus på branding af alle aspekter af et produkts ydre etui, emballage, levering, reklame osv.?

Materialestyring

  • Forsyningskæde . Har virksomheden en lang forsyningskæde? I så fald opretholder den en tilstrækkelig mængde lagerbeholdninger til at holde virksomheden i drift, hvis der er fejl i forsyningskæden?

  • Leveringsbegrænsninger . Er salget blevet påvirket i de sidste fem år af begrænsninger i mængden af ​​visse materialer? Hvilke forhold fik restriktionerne til at forekomme, og hvad var indvirkningen på salget?

  • Transportomkostninger . Hvilken andel af omkostningerne ved solgte varer består af transportomkostninger?

  • Brug ledelsen . Har indkøbspersonalet et forbrugsstyringssystem på plads, der samler indkøb efter varetype, og bruger de disse oplysninger til at deltage i masser af indkøb? Overvåger indkøbsafdelingen overholdelsen af ​​sit forbrugsstyringssystem og følger op med dem, der ikke køber fra godkendte leverandører?

  • Opsigelse af leverandører . Har nogen leverandører nægtet at fortsætte med at drive forretning med virksomheden for nylig? Kontakt dem for at finde ud af årsagen til opsigelsen.

  • Leverandørkontrakter . Få kopier af eventuelle leverandørkontrakter eller hovedkøbsaftaler, hvor virksomheden forpligter sig til bestemte indkøbsvolumener over en periode på mere end de næste par måneder. Holdet bør estimere de sandsynlige omkostninger ved disse kontrakter over deres resterende tidsperioder, og om omkostningerne er over eller under de nuværende markedssatser.

  • Beholdningssystemer . Hvor godt identificerer, opbevarer og holder virksomheden styr på sin beholdning?

  • Beholdning forældelse . I brancher, hvor produktets levetid er kort, skal du sørge for at undersøge beholdningen for forældede varer og estimere den pris, som de kunne bortskaffes med.

Informationsteknologi

  • Systemer på plads . Holdet skal oprette en komplet liste over alle større softwarepakker, der bruges af virksomheden, deres versionsnumre, årlige vedligeholdelsesomkostninger, antal brugere og grænseflader til andre systemer.

  • Licenser . Bestem antallet af gyldige softwarelicenser, som virksomheden har betalt for hver softwareapplikation, og matche dette med antallet af brugere.

  • Outsourcing aftaler . Hvis virksomheden har bevaret ydelserne fra et outsourcingfirma for at overtage størstedelen af ​​dets it-operationer, skal du gennemgå aftalen omhyggeligt for f.eks. Basistjenester, prisfastsættelse for yderligere tjenester og ændring af kontrolklausuler.

  • Kapacitet . Undersøg anvendelsesniveauet for eksisterende systemer samt udstyrets alder.

  • Tilpasning . I hvilket omfang har virksomheden ændret den pakkede software, den har købt andetsteds?

  • Grænseflader . Undersøg de grænseflader, som virksomheden bruger til at forbinde sine systemer. Eventuelle grænseflader af særlig kompleksitet skal bemærkes, da disse muligvis skal rekonstrueres, hvis den overtagende også ønsker at linke til disse systemer.

  • Ældre systemer . Nogle organisationer har skræddersyet software, der kræver betydelige ressourcer at vedligeholde. Teamet skal lokalisere disse systemer, bestemme deres årlige vedligeholdelsesomkostninger, beslutte, om de skal udskiftes med andre systemer, og estimere udskiftningsomkostningerne.

  • Plan for katastrofegenopretning . Er der en plan for katastrofegendannelse, der angiver, hvordan oplysninger skal sikkerhedskopieres og gendannes i tilfælde af systemfejl? Testes planen regelmæssigt? Er der en it-backup-facilitet, der er klar til at overtage, hvis hovedfaciliteten ødelægges?

Juridiske problemer

  • Aktuelle retssager . Hvis der er nogen retssager udestående mod målet, skal du kontrollere deres status.

  • Tidligere retssager . Hvis der var retssager inden for de sidste fem år, der blev afgjort, skal du hente kopier af forligsaftalerne.

  • Juridiske fakturaer . Gennemgå alle fakturaer, der er betalt til advokatfirmaer i de sidste tre år, og kontroller ud fra dem, at alle juridiske spørgsmål er blevet behandlet.

  • Gennemgang af kontrakter . Undersøg alle kontrakter, som målet er indgået inden for de sidste fem år. Fokus især på dem, der kræver faste betalinger, royalty- eller kommissionsbetalinger eller udstedelse af aktier.

  • Charter og vedtægter . Få altid den nyeste version af virksomhedens charter og vedtægter, og gennemgå dem detaljeret. De angiver afstemningsprocedurer for vigtige begivenheder, såsom salg af virksomheden.

  • Bestyrelsesprotokoller . Bestyrelsen skal godkende en række beslutninger, såsom tilladelse til flere aktier, tilbagekøb af eksisterende aktier, visse kompensationspakker, erhvervelser osv. Gennemgå derfor alle bestyrelsesminutter i mindst de sidste fem år og muligvis i længere perioder.

  • Protokol for aktionærmøde . Få mødeprotokollen for de sidste par år af aktionærmøder.

  • Revisionsudvalgets protokol . Hvis bestyrelsen har et revisionsudvalg, kan det være nyttigt at gennemgå sine referater for de sidste par år for at se, om udvalget blev gjort opmærksom på eventuelle kontrolrelaterede spørgsmål.