Dagsværdiregnskab

Dagsværdiregnskab anvender aktuelle markedsværdier som grundlag for indregning af visse aktiver og forpligtelser. Dagsværdi er den estimerede pris, til hvilken et aktiv kan sælges eller en forpligtelse afvikles i en ordnet transaktion til en tredjepart under de nuværende markedsforhold. Denne definition inkluderer følgende begreber:

  • Nuværende markedsforhold . Afledningen af ​​dagsværdien skal baseres på markedsforholdene på måledagen snarere end en transaktion, der fandt sted på et tidligere tidspunkt.

  • Hensigt . Indehaveren af ​​et aktiv eller en forpligtelse har til hensigt at fortsætte med at eje det er irrelevant for måling af dagsværdi. En sådan hensigt kan ellers ændre den målte dagsværdi. For eksempel, hvis hensigten med det samme er at sælge et aktiv, kan dette udledes til at udløse et forhastet salg, hvilket kan resultere i en lavere salgspris.

  • Ordnet transaktion . Dagsværdi skal udledes på baggrund af en ordnet transaktion, som udleder en transaktion, hvor der ikke er unødigt pres på at sælge, som det kan være tilfældet i en virksomheds likvidation.

  • Tredjepart . Dagsværdi skal udledes baseret på et formodet salg til en virksomhed, der ikke er en virksomhedsinsider eller på nogen måde er relateret til sælgeren. Ellers kan en transaktion med nærtstående parter skæve den betalte pris.

Den ideelle bestemmelse af dagsværdien er baseret på priser, der tilbydes på et aktivt marked. Et aktivt marked er et marked, hvor der er en tilstrækkelig stor mængde transaktioner til at give løbende prisoplysninger. Det marked, hvorfra en dagsværdi stammer, bør også være det primære marked for aktivet eller forpligtelsen, da den større transaktionsvolumen, der er knyttet til dette marked, formodentlig burde føre til de bedste priser for sælgeren. Det marked, hvor en virksomhed normalt sælger den pågældende aktivtype eller afvikler forpligtelser, antages at være det vigtigste marked.

Under regnskabsmæssig dagsværdi er der flere generelle metoder, der er tilladt til at udlede dagsværdier, som er:

  • Markedstilgang . Bruger de priser, der er forbundet med faktiske markedstransaktioner for lignende eller identiske aktiver og forpligtelser for at udlede en dagsværdi. For eksempel kan priserne på værdipapirer opnås fra en national børs, hvor disse værdipapirer rutinemæssigt købes og sælges.

  • Indkomst tilgang . Bruger estimerede fremtidige pengestrømme eller indtjening, justeret med en diskonteringsrente, der repræsenterer tidsværdien af ​​penge og risikoen for, at pengestrømme ikke opnås, for at udlede en diskonteret nutidsværdi. En alternativ måde at indarbejde risiko i denne tilgang er at udvikle et sandsynlighedsvægtet gennemsnit af mulige fremtidige pengestrømme.

  • Omkostningsmetode . Bruger de anslåede omkostninger til at erstatte et aktiv, justeret for forældelse af det eksisterende aktiv.

GAAP giver et hierarki af informationskilder, der spænder fra niveau 1 (bedst) til niveau 3 (værst). Den generelle hensigt med disse informationsniveauer er at føre regnskabsføreren gennem en række vurderingsalternativer, hvor løsninger tættere på niveau 1 foretrækkes frem for niveau 3. De tre niveauer har følgende karakteristika:

  • Niveau 1 . Dette er en noteret pris for en identisk vare på et aktivt marked på måledato. Dette er det mest pålidelige bevis for dagsværdi og skal bruges, når disse oplysninger er tilgængelige. Når der er et budspørgsmål, skal du bruge den pris, der er mest repræsentativ for dagsværdien af ​​aktivet eller forpligtelsen. Dette kan betyde, at du bruger en budpris til en aktivværdiansættelse og en salgspris for en forpligtelse. Når du justerer en citeret niveau 1-pris, skifter resultatet automatisk resultatet til et lavere niveau.

  • Niveau 2 . Dette er direkte eller indirekte observerbare input undtagen noterede priser. Et eksempel på niveau 2-input er et værdiansættelsesmultipel for en forretningsenhed, der er baseret på salg af sammenlignelige enheder. Denne definition inkluderer priser for aktiver eller passiver, der er (med nøglepunkter angivet med fed skrift):

    • For lignende varer på aktive markeder; eller

    • For identiske eller lignende varer på inaktive markeder; eller

    • For andre input end noterede priser, såsom kreditrisici, misligholdelsesrenter og renter; eller

    • For input afledt af sammenhæng med observerbare markedsdata.

  • Niveau 3 . Dette er et ikke-observerbart input. Det kan omfatte virksomhedens egne data justeret for andre rimeligt tilgængelige oplysninger. Eksempler på niveau 3 input er en internt genereret økonomisk prognose og priserne indeholdt i et tilbudt tilbud fra en distributør.

Disse tre niveauer er kendt som dagsværdihierarkiet. Bemærk, at disse tre niveauer kun bruges til at vælge input til værdiansættelsesteknikker (såsom markedsmetoden). Niveauerne bruges ikke til direkte at skabe dagsværdier for aktiver eller forpligtelser.