En virksomheds driftscyklus

Driftscyklussen er den gennemsnitlige periode, der kræves for en virksomhed at foretage et indledende udlæg af kontanter til at producere varer, sælge varerne og modtage kontanter fra kunder i bytte for varerne. Dette er nyttigt til at estimere mængden af ​​arbejdskapital, som en virksomhed har brug for for at opretholde eller udvide sin forretning.

En virksomhed med en ekstremt kort driftscyklus kræver mindre kontanter for at opretholde sin drift, og kan derfor stadig vokse, mens den sælges med relativt små margener. Omvendt kan en virksomhed have fede margener og alligevel kræve yderligere finansiering for at vokse i et beskedent tempo, hvis dens driftscyklus er usædvanlig lang. Hvis en virksomhed er en forhandler, inkluderer driftscyklussen ikke tid til produktion - det er simpelthen datoen fra det oprindelige kontante udlæg til datoen for kontant modtagelse fra kunden.

Følgende er alle faktorer, der påvirker varigheden af ​​driftscyklussen:

  • Betalingsbetingelserne udvidet til selskabet af dets leverandører. Længere betalingsbetingelser forkorter driftscyklussen, da virksomheden kan forsinke udbetalingen af ​​kontanter.

  • Politik for ordreopfyldelse, da en højere antaget oprindelig opfyldelsesgrad øger mængden af ​​beholdning ved hånden, hvilket øger driftscyklussen.

  • Kreditpolitikken og relaterede betalingsbetingelser, da løsere kredit svarer til et længere interval inden kunderne betaler, hvilket forlænger driftscyklussen.

Således kan flere ledelsesbeslutninger (eller forhandlede problemer med forretningspartnere) påvirke en virksomheds driftscyklus. Ideelt set skal cyklussen holdes så kort som muligt, så virksomhedens kontantbehov reduceres.

Det kan være særligt nyttigt at undersøge driftscyklussen for en potentiel erhvervet, da det kan afsløre måder, hvorpå den overtagende kan ændre driftscyklussen for at reducere kontantbehovet, hvilket kan udligne en del eller hele det kontante udlæg, der er nødvendigt for at købe den overtagne virksomhed.

Lignende vilkår

Driftscyklussen er også kendt som cash-to-cash-cyklussennettodriftscyklus og kontantkonverteringscyklus.