Solvensprocent

Solvensprocenten bruges til at undersøge en virksomheds evne til at opfylde sine langsigtede forpligtelser. Forholdet bruges mest af nuværende og potentielle långivere. Forholdet sammenligner en tilnærmelse af pengestrømme til forpligtelser og er afledt af oplysningerne i en virksomheds resultatopgørelse og balance. Forholdet vil ikke være nøjagtigt, i det omfang en organisation ikke anerkender eventualforpligtelser. Solvensprocentberegningen involverer følgende trin:

  1. Tilføj alle ikke-kontante udgifter tilbage til nettoindtægten efter skat. Dette skal tilnærme størrelsen af ​​den pengestrøm, der genereres af virksomheden.

  2. Saml alle kortsigtede og langsigtede forpligtelser i virksomheden.

  3. Divider det justerede nettoindkomsttal med passivsummen.

Formlen for forholdet er:

(Nettoindkomst efter skat + Ikke-kontante omkostninger) ÷ (Kortfristede forpligtelser + Langfristede forpligtelser) = Solvensgrad

En højere procentdel indikerer en øget evne til at understøtte en virksomheds forpligtelser på lang sigt. Selvom denne måling ser simpel ud, skjuler dens afledning en række problemer. Overvej følgende problemer:

  • En virksomhed kan have rapporteret en usædvanlig høj andel af indtjeningen, der ikke er relateret til dens kernefunktioner, og som derfor muligvis ikke kan gentages i den periode, der kræves for at betale selskabets forpligtelser. Derfor er netto driftsindtægter efter skat et bedre tal at bruge i tælleren.

  • De kortfristede forpligtelser, der anvendes i nævneren, er mere tilbøjelige til at svinge betydeligt på kort sigt, så måleresultaterne kan variere meget, hvis de beregnes med få måneders mellemrum. Dette problem kan afhjælpes ved hjælp af et gennemsnitligt kortfristet forpligtelsestal.

  • Forholdet forudsætter, at en virksomhed betaler alle sine langsigtede forpligtelser, når det kan være meget sandsynligt, at virksomheden i stedet kan rulle gælden frem eller konvertere den til egenkapital. I så fald kan selv et lavt solvensniveau muligvis ikke indikere en eventuel konkurs.

Kort sagt er der så mange variabler, der kan påvirke betalingsevnen på lang sigt, at det kan være farligt at bruge ethvert forhold til at estimere solvens.