Definition af følsomhedsanalyse

Følsomhedsanalyse er brugen af ​​flere hvad-hvis-scenarier til at modellere en række mulige resultater. Teknikken bruges til at evaluere alternative forretningsbeslutninger under anvendelse af forskellige antagelser om variabler. For eksempel kunne en finansanalytiker undersøge de potentielle profitniveauer, der kan opnås som et resultat af en investering i maskiner ved at ændre det forventede efterspørgselsniveau, materielle omkostninger, udstyrets nedetidsprocent, bemandingsomkostninger og restværdien af ​​udstyret.

Som et andet eksempel modellerer en analytiker rækkevidden af ​​overskudsresultater for et potentielt udstyrskøb. Et potentielt problem er, at udstyret kan erstattes af en ny udstyrsmodel, som kan reducere dets videresalgsværdi. Følgelig foretager analytikeren en følsomhedsanalyse, der modellerer investeringens levetidslønsomhed under forudsætning af en række mulige videresalgsværdier ved slutningen af ​​den forventede brugsperiode for udstyret.

Et særligt nyttigt aspekt af følsomhedsanalyse er at lokalisere de variabler, der kan have en usædvanlig stor indflydelse på resultatet af analysen. Beslutningstageren kan derefter evaluere sandsynligheden for, at variablerne oplever betydelige ændringer. Resultatet er en bedre forståelse af de risici, der er forbundet med en investering.

En måde at oprette en følsomhedsanalyse på er at samle variabler i tre scenarier, som er det værste tilfælde, mest sandsynlige tilfælde og bedste tilfælde. Sandsynligheden for forekomst for de variabler, der anvendes i disse tre tilfælde, klynger de højeste sandsynlighedsvariabler i det mest sandsynlige tilfælde.

Et potentielt problem med følsomhedsanalyse er, at det udføres ved hjælp af historiske data, som måske ikke ligefrem gælder for fremtidige forudsigelser.