Operationelt pengestrømsforhold

Det operationelle pengestrømsforhold måler de midler, der genereres og bruges af en virksomheds kernedrift. Det bruges til at evaluere en virksomheds evne til at betale for sine kortsigtede forpligtelser. Beregningen af ​​det operationelle pengestrømsforhold kræver først afledning af pengestrøm fra driften, hvilket kræver følgende beregning:

+ Indtægter fra driften

+ Ikke-kontante udgifter

- Ikke-kontante indtægter

= Pengestrømme fra driften

Et eksempel på ikke-kontante indtægter er udskudt omsætning, der indregnes over tid, såsom et forskud på tjenester, der vil blive leveret over flere måneder.

Når pengestrømmen fra driften er afledt, dividerer vi den med den samlede nettoindkomst for virksomheden. Beregningen er:

Pengestrømme fra driften ÷ Nettoindtægt = Drift af pengestrøm

Pengestrømme fra tilknyttede aktiviteter er udelukket fra denne beregning. Hvis supplerende pengestrømme skulle medtages i de operationelle pengestrømme, ville det antyde, at virksomheden stoler på ikke-kerneaktiviteter for at understøtte sine kerneaktiviteter. Ideelt set skal forholdet være temmelig tæt på 1: 1. Et meget mindre forhold indikerer, at en virksomhed henter meget af sin pengestrøm fra andre kilder end sine kernefunktioner.

Eksempel på den operationelle pengestrømsforhold

Blitz Communications rejste for nylig $ 50 millioner gennem et første børsnotering og parkerede straks alle kontanter i investeringer. I det følgende kvartal steg virksomhedens nettoindkomst fra $ 400.000 til $ 900.000. Yderligere undersøgelse afslører følgende pengestrøm fra driftsforhold: