Pengestrømme fra aktiver

Pengestrømme fra aktiver er den samlede sum af alle pengestrømme relateret til en virksomheds aktiver. Disse oplysninger bruges til at bestemme nettobeløbet af kontanter, der uddeles af eller bruges i en virksomheds drift. Konceptet består af følgende tre typer pengestrømme:

  • Pengestrømme genereret af driften . Dette er nettoindkomst plus alle ikke-kontante omkostninger, som normalt inkluderer afskrivninger.

  • Ændringer i arbejdskapital . Dette er nettoændringen i tilgodehavender, gæld og beholdning i måleperioden. En stigning i arbejdskapital bruger kontanter, mens et fald producerer kontanter.

  • Ændringer i anlægsaktiver . Dette er nettoændringen i anlægsaktiver før virkningerne af afskrivninger.

For eksempel tjener en virksomhed $ 10.000 i måleperioden og rapporterer $ 2.000 af afskrivninger. Det oplever også en stigning på $ 30.000 tilgodehavender og en stigning på $ 10.000 i beholdning mod en stigning på $ 15.000 i gældskonti. Virksomheden bruger $ 10.000 på at erhverve nye anlægsaktiver i perioden. Dette resulterer i følgende pengestrøm fra beregning af aktiver:

+ $ 12.000 = Pengestrøm genereret af operationer ($ 10.000 indtjening + $ 2.000 afskrivninger)

- $ 25.000 = Ændring i arbejdskapital (+ $ 15.000 gæld - $ 30.000 tilgodehavender - $ 10.000 beholdning)

- $ 10.000 = Anlægsaktiver (- $ 10.000 køb af anlægsaktiver)

- $ 23.000 = Pengestrøm fra aktiver

Denne måling tager ikke højde for nogen finansieringskilder, såsom brug af gæld eller aktiesalg til modregning af negativ pengestrøm fra aktiver.

Ledelsen kan generere positive pengestrømme fra aktiver ved hjælp af en række forskellige teknikker, herunder følgende:

  • Hæv priserne

  • Omdesign produkter for at reducere materialeomkostningerne

  • Skær overhead for at reducere driftsomkostningerne

  • Stram kredit for at reducere investeringen i tilgodehavender

  • Forlæng betalingsintervaller til leverandører

  • Skift til brug af leasingfinansiering til at erhverve anlægsaktiver