Investeringsanalyse

Investeringsanalyse involverer brugen af ​​relevante nøgletal, trendanalyse og forskernes udtalelser til at beslutte, hvordan de skal tildele midler til forskellige investeringsmidler. Følgende faktorer er vigtige i investeringsanalyser:

  • En gennemgang af de økonomiske og lovgivningsmæssige faktorer, der påvirker den branche, som investoren er interesseret i.

  • En gennemgang af et selskabs balance for at se, om det opretholder et tilstrækkeligt likviditetsniveau, har en konservativ kapitalstruktur og gør effektiv brug af dets aktiver.

  • En undersøgelse af en virksomheds resultatopgørelse for at se, om den genererer tilstrækkelige bruttomarginer og nettofortjeneste og oplever en rimelig og bæredygtig salgsvækst.

  • En undersøgelse af en virksomheds opgørelse af pengestrømme for at se, om den genererer tilstrækkelige pengestrømme.

  • En gennemgang af de oplysninger, der ledsager årsregnskabet for at se, om virksomheden anvender konservativ regnskabspraksis eller bruger regnskab med "gråt område" for at fudge sine rapporterede resultater og økonomiske stilling.

  • En analyse af investorens kortsigtede og langsigtede behov.

Efter vurderingen af ​​de foregående oplysninger skal man bestemme risikoniveauet for investeringen. Dette inkluderer risikoen for, at udbytte ændrer sig fra aktuelle forventninger, samt at salgsprisen på investeringen kan falde fra den oprindelige købspris. Denne risiko er baseret på mange faktorer, såsom muligheden for ny konkurrence på markedet, ændringer i teknologi, ændringer i statslige regler og ændringer i skattesatser.

Investoren skal overveje sandsynligheden for ikke at kunne sælge investeringen for mere end den oprindelige købspris. Dette kan være et stort problem, når et værdipapir handles tyndt. Det er muligt, at et fald i investorinteressen kan udløse et salg af det pågældende aktiv, hvilket resulterer i, at investoren pådrager sig store tab på et senere tidspunkt.

Resultatet af en investeringsanalyse afhænger også af investorens investeringspræferencer. For eksempel er en person, der nærmer sig pensionering, måske ikke interesseret i at investere i et startup-selskab, for hvilket der er rimelige udsigter til betydelig vækst flere år i fremtiden, da der også er risiko for at miste hele investeringen.