Arbejdskapitalpolitikker

En virksomhed har brug for nøje at overvåge sit arbejdskapitalniveau for at holde sine kontante krav i fuld kontrol. Manglende opmærksomhed over for investering i arbejdskapital (som er tilgodehavender, lager og gæld) kan resultere i et løbende behov for kontanter, især når salget vokser. En virksomhed kan gøre dette mest effektivt ved at indføre og håndhæve en række politikker. Følgende arbejdskapitalpolitikker er sorteret efter den komponent i arbejdskapitalen, som de mest direkte påvirker. Passende arbejdskapitalpolitikker er:

Kontantpolitikker

  • Invester ikke midler i illikvide investeringsmidler . Selvom en langsigtet investeringsmulighed giver mulighed for overdimensioneret afkast, skal du ikke foretage investeringen, medmindre du er sikker på, at der er tilstrækkelige midler til rådighed til at understøtte alle rimelige driftskapitalbehov i den periode, hvor midlerne bliver bundet i investeringen .
  • Ingen investeringsvarighed må overstige prognoseperioden . Hvis du er villig til at binde kontanter i noget illikvide investeringer, skal du i det mindste ikke foretage investeringer, der ikke kan tilgås i længere perioder, end hvad virksomheden forudser i øjeblikket. Ellers kan virksomheden befinde sig med et stort kontantbehov og ingen disponible midler til at udligne det.
  • Alle deponerede midler skal være forsikrede . Invester kun kontanter på konti, der er forsikret af FDIC, for at beskytte mod tab af midler på grund af bankfejl. Dette er en vanskelig politik at håndhæve, da en virksomhed muligvis skal distribuere overskydende kontanter på mange bankkonti for at passe inden for den forsikrede grænse.

Politikker for tilgodehavender

  • Tillad ikke betalingsbetingelser, der er større end __ dage . Tillad ikke salgspersonalet at tilbyde vilkår til kunder, der overstiger et specifikt antal dage uden forudgående godkendelse fra en senior manager.
  • Den maksimale kredit, der tilbydes en kunde, er ___ . Brug en formel, der passer bedst til din branche for at nå frem til et rimeligt maksimalt beløb for at tilbyde kunder, hvor en senior manager skal godkende vilkårene.
  • Stop kundekredit, når udestående dage overstiger __ dage . Denne politik er designet til at forhindre, at yderligere kredit udvides til en kunde, der ikke betaler rettidigt.
  • Stop kundekredit, hvis en kundecheck ikke rydder banken . Dette er en primær indikator for forestående kundeinsolvens og kan derfor bruges som en udløser til at tilbageholde kredit og derved reducere dårlig gæld.

Beholdningspolitikker

  • Gennemgå lagerbeholdningen, der overstiger __ dages brug . Det er yderst vanskeligt at vedtage regler, der minimerer lagerbeholdningen, men overvej denne politik for at gøre ledelsen opmærksom på for store lagerniveauer.
  • Et dopt just-in-time køb på kvalificerede råvarer og merchandise . Denne politik er designet til at minimere varebeholdninger ved at foretage indkøb så sent som muligt og få varer leveret i små mængder.
  • Drop-sendt beholdning er den foretrukne lagermetode . Denne politik skifter beholdningsejerskab til virksomhedens leverandører, der leverer direkte til virksomhedens kunder på dens vegne.

Politikker for tilgodehavender

  • Betal ikke konti, der skal betales tidligt . Vedtag et overvågningssystem, der fremhæver enhver betaling, der er foretaget tidligere end forfaldsdatoen, som leverandøren har krævet.
  • Kræv indkøbsordrer for beløb, der overstiger $ ___ . Denne politik håndhæver en undersøgelse af større udgifter, før de rent faktisk foretages.
  • Afvis køb, der overstiger afdelingens budget . Hvis en leder forpligter sig til et specifikt udgiftsniveau for sin afdeling, må du ikke tillade udgifter over dette niveau uden godkendelse fra en senior manager.

Niveauet af aggressivitet i arbejdskapitalpolitikker afhænger i høj grad af tilgængeligheden af ​​en stor, uudnyttet kreditlinje. Hvis dette er tilgængeligt, kan et selskab risikere en lejlighedsvis negativ kontant situation, da kontanter let kan genopfyldes fra kreditlinjen.