Aktivkonverteringscyklussen

Aktivkonverteringscyklussen er den proces, hvor kontanter bruges til at oprette varer og tjenester, levere dem til kunder og derefter indsamle de resulterende tilgodehavender og konvertere dem tilbage til kontanter. Karakteren af ​​denne cyklus bestemmer, i hvilket omfang en virksomhed enten har en netto pengestrøm eller udstrømning. Nøglefaktorerne er som følger:

  • Anskaffelse af materialer . På hvilke betingelser betaler virksomheden sine leverandører? Hvis betalingsbetingelserne er ekstremt korte, skal virksomheden komme med kontanter til at betale for sine materialer næsten med det samme. Det samme koncept gælder, når en virksomhed leverer tjenester - en ugentlig lønperiode kræver næsten øjeblikkelig udbetaling af kontanter, mens en månedlig lønperiode giver et firma mulighed for at holde ud med kontante udbetalinger i en væsentligt længere periode.
  • Produktionens varighed . Produktionsprocessen kan binde kontanter i ganske lang tid. En operation, der bruger korte maskinopsætningstider, holder færre job på produktionsgulvet ad gangen og anvender en just-in-time produktionsfilosofi kan drastisk reducere den tidsperiode, hvor kontanter er bundet i produktionen.
  • Faktureringshastighed . En virksomhed kan ikke betales, hvis den ikke fakturerer kunden. Derfor skal fakturering udstedes, så snart levering er afsluttet. I situationer, hvor levering ikke er færdig i et stykke tid, bør der i mellemtiden være delvise betalingskrav, der fremskynder strømmen af ​​kontanter.
  • Samling . Den tid, det tager at indsamle kontanter fra kunder, styres af de vilkår, der gives dem i begyndelsen af ​​et salg. En lang indsamlingsperiode kan drastisk påvirke mængden af ​​kontanter, der er nødvendige for at drive en virksomhed.

De foregående faktorer kan justeres for at udvide betalingsbetingelser til leverandører, forkorte produktionsprocessen og fremskynde fakturering til og opkrævning fra kunder. Resultatet skulle være en betydelig reduktion i de kontanter, der kræves for at opretholde hele aktivkonverteringscyklussen. Disse ændringer kan resultere i en skifte fra en netto pengestrøm til en netto pengestrøm.