Regnskab for konvertible værdipapirer

Regnskabsmæssig behandling af konvertible værdipapirer indebærer indregning af konvertering af gældspapirer til egenkapital. Et konvertibelt værdipapir er et gældsinstrument, der giver indehaveren ret til at konvertere det til aktier i den udstedende enhed. Denne form for sikkerhed har værdi for investoren, som enten kan modtage rentebetalinger på gælden eller vælge at erhverve aktier, der kan være steget i værdi. På grund af denne merværdi kan det udstedende selskab opnå en lavere rente på sin gæld, end det normalt ville være tilfældet. Regnskabet for et gældsinstrument, der konverteres til en virksomheds egenkapital under et tilskyndelsestilbud, er at indregne en udgift til:

(Dagsværdi af alle overførte værdipapirer og andet vederlag) - (Dagsværdi af udstedte værdipapirer)

Dagsværdien i denne beregning er baseret på værdipapirernes dagsværdi, når et tilbud om konvertering tilskyndes. Hvis der ikke er noget tilskyndelsestilbud, og i stedet for konvertering af et gældsinstrument til en virksomheds egenkapital er baseret på de oprindelige konverteringsrettigheder, der er angivet i gældsinstrumentet, må du ikke indregne gevinst eller tab på transaktionen.

For eksempel udsteder Armadillo Industries en konvertibel obligation på $ 1.000, der sælges for $ 1.000. Obligationen kan konverteres til Armadillo-aktier til en konverteringskurs på $ 20. For at tilskynde indehaverne af obligationer til at konvertere dem til selskabsaktier tilbyder Armadillo at reducere konverteringskursen til $ 10, hvis konverteringen finder sted inden for de næste 30 dage.

En række investorer accepterer de nye konverteringsbetingelser og konverterer deres obligationer til selskabsaktier. Markedsprisen på Armadillos aktie på konverteringsdatoen er $ 30. Baseret på disse oplysninger er beregningen af ​​det inkrementelle vederlag, som Armadillo betaler for at gennemføre konverteringen: