Sådan beregnes den effektive rentesats

Den effektive rente er den anvendelsesrate, som en låntager faktisk betaler på et lån. Det kan også betragtes som markedsrenten eller afkastet til løbetid. Denne rente kan variere fra den rente, der er angivet i lånedokumentet, baseret på en analyse af flere faktorer; en højere effektiv rente kan føre til, at en låntager går til en anden långiver. Disse faktorer er:

  • Antallet af gange, som gælden er sammensat i løbet af året

  • Det faktiske rentebeløb

  • Det beløb, som investoren betalte for gælden

Når man kun inkorporerer virkningen af ​​sammensætning på rentesatsen, er trinnene, der kræves for at beregne den effektive rentesats:

  1. Find i lånedokumenterne sammensætningsperioden. Det vil sandsynligvis være enten månedligt, kvartalsvis eller årligt.

  2. Find den angivne rentesats i lånedokumenterne.

  3. Indtast sammensætningsperioden og den angivne rentesats i den effektive rentesætningsformel, som er:

r = (1 + i / n) ^ n-1

Hvor:

r = Den effektive rente

i = Den angivne rentesats

n = Antallet af sammensætningsperioder pr. år

For eksempel indeholder et lånedokument en angivet rente på 10% og mandater kvartalsvis sammensat. Ved at indtaste disse oplysninger i den effektive renteformel når vi frem til følgende effektive rente:

(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Effektiv rente

Der er andre omstændigheder, der kan ændre rentesatsen i endnu større grad. Overvej følgende yderligere faktorer:

  • Ekstra gebyrer . Låntager kan betale ekstra gebyrer, der er skjulte former for renteudgifter. Disse gebyrer er værd at medtage i beregningen, hvis de er væsentlige.

  • Ændret lånt beløb . Hvis investoren ikke er enig i, at markedsrenten svarer til den angivne rentesats, der skal betales af låntager, kan investoren byde mindre eller mere end det nominelle beløb for at erhverve gælden. Hvis markedsrenten således er højere end gældsinstrumentets nominelle værdi, betaler låntager mindre for gælden og derved skaber et højere effektivt afkast. Omvendt, hvis markedsrenten er lavere end gældsinstrumentets nominelle værdi, er låntager villig til at betale mere for gælden.

At gennemføre en komplet analyse af den effektive rente kan være ret oplysende for en låntager, som måske finder ud af, at en potentiel lånoptagelse bør undgås. Konceptet er også nyttigt til sammenligning af flere alternative udlån eller lånoptagelser, der indeholder forskellige renteberegninger.