Dommedagsforhold

Dommedagsforholdet er det mest konservative mål for en virksomheds evne til at betale sine kortsigtede forpligtelser. Navnet stammer fra antagelsen om, at hvis en virksomhed var på konkurs, kunne den stadig betale sine regninger lige nu? Forholdet anvendes faktisk ikke til dette formål, men snarere til at bestemme tilstrækkeligheden af ​​mængden af ​​kontante penge. Forholdet er især nyttigt, når det spores på en trendlinje for at se, om mængden af ​​kontantbuffer falder over tid, hvilket indikerer en mulig likviditetskrise i den nærmeste fremtid.

Beregningen af ​​dommedagsforholdet er at samle likvide beholdninger (poster, der straks kan konverteres til kontanter) og divideres med det samlede beløb af kortfristede forpligtelser. Formlen er:

(Likvide beholdninger + ækvivalenter) ÷ Kortfristede forpligtelser = Dommedagsforhold

En virksomhed, der bruger denne måling, vil sandsynligvis anvende den mest konservative kontanthåndteringspraksis for at styrke mængden af ​​kontante penge til enhver tid. En mere tæt forvaltet finansfunktion med gode kontante forudsigelsesfunktioner er mere tilbøjelige til at investere overskydende kontanter i instrumenter, der ikke så let kan konverteres til kontanter, hvilket resulterer i et lavere dommedagsforhold.

Et problem med dette forhold er, at kontant- og forpligtelsesbalancer kan variere betydeligt inden for en enkelt rapporteringsperiode, så det kan give mening at bruge gennemsnitsbalancer for både tælleren og nævneren i måleperioden. Også forholdet tæller ikke med aktiver, der er ved at blive konverteret til kontanter eller begyndende forpligtelser; med andre ord er forholdet baseret på den umiddelbare situation, ikke en fremskrivning af likvide beholdninger og forpligtelser, selv ikke en dag eller to i fremtiden.

Lignende vilkår

Dommedagsforholdet er også kendt somkontantforhold.