Det afgørende for arbejdskapital

Det afgørende for arbejdskapitalen er poster, der har en direkte indvirkning på det beløb, der investeres i kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Ledere kan lide at holde øje med disse faktorer, da arbejdskapital kan absorbere en stor del af den finansiering, som en organisation har til rådighed. Derfor prøver ledere altid at tilpasse den måde, hvorpå operationer køres for at parre tilbage på driftskapitalinvesteringen. Der er en række determinanter for arbejdskapital, som inkluderer følgende:

  • Kreditpolitik . Hvis en virksomhed tilbyder lette kreditbetingelser til sine kunder, investerer virksomheden i tilgodehavender, der kan være udestående i lang tid. Denne investering kan reduceres ved at stramme kreditpolitikken, men det kan muligvis drive nogle kunder væk.

  • Vækst . Hvis en virksomhed vokser hurtigt, øger den sandsynligvis sine investeringer i tilgodehavender og lagerbeholdning. Medmindre overskuddet er ekstremt højt, er det usandsynligt, at virksomheden kan generere tilstrækkelige kontanter til at betale for disse tilgodehavender og lagerbeholdning, hvilket resulterer i en jævn stigning i arbejdskapitalen. Omvendt, hvis en virksomhed krymper, vil dens arbejdskapitalbehov også falde, hvilket fratager overskydende kontanter.

  • Betalingsbetingelser for gæld . Hvis en virksomhed kan forhandle længere betalingsbetingelser med sine leverandører, kan den reducere den nødvendige investering i arbejdskapital, hovedsageligt ved at få et gratis lån fra sine leverandører. Omvendt reducerer korte betalingsbetingelser denne kontante kilde, hvilket øger balancen i driftskapitalen.

  • Produktionsprocesflow . Hvis en virksomhed estimerer sit produktionsbehov, vil det, som den fremstiller, sandsynligvis variere noget fra den faktiske efterspørgsel, hvilket resulterer i en overskydende mængde lager. Omvendt producerer et just-in-time system kun varer på bestilling, så investeringen i lager reduceres.

  • Sæsonbestemthed . Hvis en virksomhed sælger det meste af sine varer på én gang på året, kan det være nødvendigt at opbygge sit lageraktiv før salgssæsonen. Denne investering i lager kan reduceres ved at outsource arbejde eller betale overarbejde for at fremstille varer i sidste øjeblik.