Definition af venturekapital

Venturekapital finansieres til nystartede virksomheder, der har et højt vækstpotentiale. Disse investeringer har tendens til at have en høj risiko for investorer, hvilket modsvares af udsigten til højt afkast. I betragtning af den betydelige risiko for tab forbundet med venturekapitalinvesteringer har investorerne i venturekapitalfonde en tendens til at være personer med høj nettoværdi, der har råd til at opretholde betydelige tab. Modregning af muligheden for disse tab er chancen for at tjene et for stort afkast på nogle få af de foretagne investeringer.

Der er flere faser i den oprindelige vækst i en virksomhed, hvor risikovillig kapital kan investeres. Frøpenge er en lille mængde startkapital, der investeres med det formål at bevise et forretningskoncept. Når produkter er under udvikling, og markedsandelen udvides, er investeret venturekapital betydeligt større, typisk i løbet af flere finansieringsrunder. Investorer inddriver deres investeringer enten ved at sælge deres aktier i virksomheden under en første børsnotering eller ved salg af virksomheden til en større organisation.

En potentiel ulempe for investeringsselskaber er, at venturekapitalinvestorer typisk vil have et eller flere bestyrelsessæder og kan tvinge til ændringer i virksomhedens ledelsesstruktur. Venturekapital kan også kun opnås til gengæld for en betydelig andel af virksomhedens egenkapital, så virksomhedens grundlæggere kan finde ud af, at deres eventuelle indtjening ved at sælge virksomheden er lavere end forventet. Udligning af disse problemer er fordelene ved tidlig finansiering, som muligvis ikke er tilgængelig fra andre kilder, samt ledelse eller teknisk rådgivning fra risikovillig kapital og brugen af ​​dets forbindelser med andre virksomheder i branchen.

Det kan være ret vanskeligt at få finansiering af venturekapital, da venturekapitalister har en tendens til at være ret kræsne med at vælge investeringsselskaber. De leder efter et erfaren ledelsesteam, en unik forretningsplan og udsigten til hurtig vækst. Desuden vil de kun investere i brancher, hvor de allerede har en betydelig ekspertise, måske på grund af tidligere investeringer i de samme områder.