Operationelt pengestrøm

Operativ pengestrøm er det nettobeløb, som en organisation genererer fra sine driftsaktiviteter. Disse oplysninger bruges til at bestemme levedygtigheden af ​​en virksomheds kernedrift. Drift af pengestrømme kan være en mere pålidelig indikator for økonomisk helbred end en virksomheds rapporterede nettoindkomst, da nettoindkomst kan ændres ved ikke-kontante indtægter og udgifter.

For at beregne drifts pengestrøm trækkes alle afskrivninger, indkomstskatter og finansieringsrelaterede indtægter og udgifter fra nettoindtægten. Omvendt kan det også beregnes ved at trække alle driftsomkostninger (minus afskrivninger) fra indtægterne. For eksempel rapporterer en virksomhed en nettoindkomst på $ 100.000, en afskrivning på $ 8.000 og indkomstskat på $ 30.000. Dets pengestrøm er:

$ 100.000 Nettoindkomst + $ 8.000 Afskrivning + $ 30.000 Indkomstskat

= $ 138.000 driftsmæssig pengestrøm

En mere præcis beregning af drifts pengestrøm tilføjer eller fratrækker også ændringer i arbejdskapital i en periode.

Løbende pengestrømme overvåges nøje af analytikere, da det kan give indsigt i en virksomheds økonomiske tilstand. Sammenlign især størrelsen af ​​denne pengestrøm med en virksomheds løbende krav til køb af anlægsaktiver for at se, om den genererer tilstrækkelig pengestrøm til at finansiere sin kapitalbase. Hvis ikke, vil det enten være nødvendigt at skaffe yderligere finansiering til at opretholde et tilstrækkeligt nyt sæt faste aktiver, eller ledelsen kan vælge at udskifte aktiver med længere intervaller, hvilket kan føre til højere reparationsomkostninger og mere produktionsstop.