Bond indenture

En obligation indenture er kontrakten forbundet med en obligation. Betingelserne for en obligationsindrykk inkluderer en beskrivelse af obligationsfunktionerne, begrænsninger, der er pålagt udstederen, og de handlinger, der udløses, hvis udstederen ikke foretager rettidige betalinger. Således vil en fordybning sandsynligvis omfatte følgende klausuler:

  • Formål . Aftalen angiver årsagen til, at obligationerne udstedes.

  • Rente . Dette er den rentesats, der er angivet på obligationens overflade.

  • Renteberegning . Dette er en beskrivelse af den formel, der bruges til at beregne rentebeløbet, der skal betales.

  • Betalingsdatoer . De datoer, hvor rentebetalinger foretages til obligationsindehavere.

  • Forfaldsdato . Obligationens løbetid, når obligationens nominelle beløb betales til obligationsindehavere.

  • Opkaldsfunktioner . Dette forklarer udstederens ret til at købe obligationer tilbage før udløbsdatoen.

  • Konverteringsfunktioner . Dette er en forklaring på de omstændigheder, hvorunder obligationer kan konverteres til udstederens almindelige aktie, og ved hvilken konverteringsmultipel.

  • Pagter . Dette er en liste over de pagter, som udstederen vil blive underlagt, mens obligationer er udestående, og hvordan pagterne beregnes.

  • Ikke-betalingshandlinger . Dette kan omfatte en række mulige handlinger, såsom at hæve renten, skabe en kumulativ renteforpligtelse eller at accelerere obligationens løbetid.

Obligationsindskuddet er det centrale juridiske dokument, som obligationsudstederen og investorerne henviser til, når der er uenighed om obligationer.