Definition af pengestrømme

Pengestrøm er det nettobeløb, som en virksomhed modtager og udbetaler i løbet af en periode. Et positivt niveau af pengestrøm skal opretholdes for at en virksomhed kan forblive i forretning, mens positive pengestrømme også er nødvendige for at skabe værdi for investorer. Tidsperioden, over hvilken pengestrøm spores, er normalt en standardrapporteringsperiode, såsom en måned, et kvartal eller et år. Pengestrømme kommer fra følgende kilder:

  • Operationer . Dette er kontant betalt af kunder for tjenester eller varer leveret af enheden.

  • Finansieringsaktiviteter . Et eksempel er virksomhedens gæld.

  • Investeringsaktiviteter . Et eksempel er gevinsten på investerede midler.

Kontant udstrømning stammer fra følgende kilder:

  • Operationer . Dette er udgifter, der foretages som en del af den almindelige drift, såsom lønning, omkostninger til solgte varer, leje og forsyningsselskaber.

  • Finansieringsaktiviteter . Eksempler er renter og hovedstolsbetalinger foretaget af virksomheden eller tilbagekøb af selskabsaktier eller udstedelse af udbytte.

  • Investeringsaktiviteter . Eksempler er betalinger i investeringsmidler, lån til andre enheder eller køb af anlægsaktiver.

En alternativ måde at beregne en virksomheds pengestrøm på er at tilføje alle ikke-kontante udgifter (såsom afskrivninger) til dets nettoresultat efter skat, selvom denne fremgangsmåde kun tilnærmer sig de faktiske pengestrømme.

Pengestrøm er ikke det samme som det resultat eller tab, som et selskab registrerer under periodiseringsregnskabet, da periodisering af indtægter og omkostninger samt for den forsinkede indregning af allerede modtagne kontanter kan medføre forskelle fra pengestrømmen.

En vedvarende, løbende negativ pengestrøm baseret på operationelle pengestrømme bør være en alvorlig bekymring for virksomhedsejeren, da det betyder, at virksomheden vil kræve en yderligere infusion af midler for at undgå konkurs.

Et resumé af en virksomheds pengestrømme er formaliseret inden for pengestrømsopgørelsen, som er en påkrævet del af årsregnskabet under både GAAP- og IFRS-regnskabsrammen.