Solvensnøgletal

Solvensnøgletal sammenligner forskellige elementer i en organisations årsregnskab. Hensigten med denne sammenligning er at skelne målenhedens evne til at forblive solvens. Solvensnøgletal bruges ofte af långivere og interne kreditafdelinger til at bestemme kundernes evne til at tilbagebetale deres gæld. Eksempler på solvensforhold er:

  • Aktuelt forhold . Dette er kortfristede aktiver divideret med kortfristede forpligtelser og angiver muligheden for at betale for kortfristede forpligtelser med provenuet fra likvidationen af ​​kortfristede aktiver. Forholdet kan ske på grund af en uforholdsmæssigt stor mængde lagerbeholdning, som det kan være svært at afvikle på kort sigt.

  • Hurtigt forhold . Dette er det samme som det nuværende forhold, bortset fra at lager er ekskluderet (hvilket gør det til en bedre solvensindikator). De resterende aktiver i tælleren kan lettere konverteres til kontanter.

  • Gæld i forhold til egenkapital . Dette sammenligner den udestående gæld med den kapital, der er opbygget i en virksomhed. Hvis forholdet er for højt, indikerer det, at ejerne i overdreven grad stoler på gæld for at finansiere virksomheden, hvilket kan være et problem, hvis pengestrøm ikke kan understøtte rentebetalinger.

  • Rentedækningsgrad . Dette måler et selskabs evne til at betale renterne på den udestående gæld. Et højt rentedækningsgrad indikerer, at et selskab kan betale for sine renteudgifter flere gange, mens et lavt forhold er en stærk indikator for, at et selskab kan misligholde sine lånebetalinger.

Hvis der er et specifikt forhold, der betragtes som det væsentlige solvens, er det en sammenligning af overskuddet før ikke-kontante poster divideret med alle forpligtelser. Formlen er:

(Nettoresultat efter skat + Afskrivninger + Afskrivninger) ÷ Alle passiver

Et højt solvensniveau indikerer en bedre evne til at opfylde virksomhedens forpligtelser. Forholdet er dog ikke fuldt ud indikativt for solvens, da det er baseret på overskud, som ikke nødvendigvis svarer til pengestrømme. En solvensanalyse tager heller ikke højde for en virksomheds evne til at opnå ny langsigtet finansiering såsom ved salg af aktier eller obligationer. Således bør brugen af ​​solvensprocent suppleres med andre oplysninger for at få en fuld forståelse af solvens i en virksomhed.

Det er bedst at gennemgå alle solvensprocenten på en trendlinje for at se, om en virksomheds tilstand forværres over tid.