Netto pengestrøm

Oversigt over netto pengestrøm

Netto pengestrøm er det beløb, der genereres eller mistes over en bestemt periode, normalt over en eller flere rapporteringsperioder. Dette koncept bruges til at skelne en virksomheds kortsigtede økonomiske levedygtighed, hvilket anses for at være dens evne til at generere kontanter. Hvis en virksomhed konsekvent genererer positiv nettopengestrøm over en lang periode, er dette den bedste indikator for dens levedygtighed. Omvendt er fortsat negativ nettopengestrøm den primære indikator for ethvert antal operationelle eller finansieringsproblemer (selvom det også kan betyde, at en virksomhed vokser hurtigt og derfor kræver mere arbejdskapital end normalt).

Du kan dog ikke bruge netto pengestrøm som den eneste afgørende faktor for økonomisk levedygtighed. Du skal måle netto pengestrøm sammen med ændringer i gældsniveauet (da yderligere låntagning også øger pengestrømme), salg af anlægsaktiver (som kan generere kontanter) og ændringer i den løbende vedligeholdelse af virksomheden (f.eks. hvad angår vedligeholdelse af udstyr, uddannelse af medarbejdere og forskning og udvikling). Disse yderligere poster indikerer, at en virksomheds samlede konkurrencemæssige stilling faktisk er faldet på trods af tilsyneladende stærk nettopengestrøm. Flere poster, der kan forvride nettopengestrømstallet, er inkluderet i punktene "finansieringsaktiviteter" og "investeringsaktiviteter" nedenfor.

Netto pengestrøm består af tre former for aktiviteter, som er:

  • Driftsaktiviteter . Dette er kontanter, der både genereres og bruges af en virksomheds basale operationer, såsom kontantindtægter fra kunder og udgifter til solgte varer og administrationsomkostninger.

  • Finansieringsaktiviteter . Dette er kontanter modtaget gennem en gældsaftale eller kontanter udstedt for at afbetale en gæld, tilbagekøbe selskabsaktier eller udbetale et udbytte.

  • Investeringsaktiviteter . Dette kan være kontanter modtaget fra gevinst på en investering eller kontanter udstedt for at købe et investeringsinstrument eller købe anlægsaktiver.

Nettopengestrøm er ikke det samme som nettovinst eller nettotab rapporteret af en virksomhed, da disse foranstaltninger (for en virksomhedsrapportering under periodiseringsregnskabet) inkluderer en række periodiseringer for både indtægter og omkostninger, der ikke angiver den faktiske strøm af kontanter.

Netto pengestrøm spores nøje af kasserer, som har brug for disse oplysninger for at forudsige en virksomheds kontante behov, som han eller hun bruger til enten at planlægge investeringer med forskellige løbetid eller til erhvervelse af yderligere gæld.

Netto pengestrømsformel

Netto pengestrøm kan afledes ved hjælp af en af ​​følgende to metoder:

  • Kontantindtægter minus kontante betalinger . Dette ser først ud til at være den mest direkte metode til at aflede netto pengestrøm, men det regnskabsmæssige transaktionsregistreringssystem aggregerer eller rapporterer ikke oplysninger på denne måde. Derfor anvendes den næste metode.

  • Nettoresultat plus ikke-kontante omkostninger . Denne tilgang begynder med nettoresultatet eller -tabet i bunden af ​​resultatopgørelsen og tilføjer derefter alle ikke-kontante udgifter, som typisk inkluderer afskrivninger, afskrivninger og udtømning.

Netto pengestrømsrapportering

Et resumé af en virksomheds pengestrømme er formaliseret inden for pengestrømsopgørelsen, som er en påkrævet del af årsregnskabet under både GAAP og IFRS-regnskabsrammerne.

Lignende vilkår

Netto pengestrøm kaldes ogsåpengestrøm.