Nettoarbejdskapital

Nettoarbejdskapital er det samlede beløb for alle kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Den bruges til at måle en virksomheds kortsigtede likviditet og kan også bruges til at få et generelt indtryk af virksomhedsledelsens evne til at udnytte aktiver på en effektiv måde. Brug følgende formel til at beregne nettoarbejdskapitalen:

+ Likvide beholdninger

+ Omsættelige investeringer

+ Kundefordringer

+ Beholdning

- Handelskonti

= Netto arbejdskapital

Hvis netto-driftskapitalen er i det væsentlige positiv, indikerer det, at de kortfristede midler, der er tilgængelige fra kortfristede aktiver, er mere end tilstrækkelige til at betale for kortfristede forpligtelser, når de forfalder til betaling. Hvis tallet er i det væsentlige negativt, kan virksomheden muligvis ikke have tilstrækkelige midler til at betale for sine aktuelle forpligtelser og kan være i fare for konkurs. Nettotallet for arbejdskapital er mere informativt, når det spores på en trendlinje, da dette kan vise en gradvis forbedring eller fald i nettomængden af ​​arbejdskapital over tid.

Nettoarbejdskapital kan også bruges til at estimere en virksomheds evne til at vokse hurtigt. Hvis det har betydelige kontante reserver, kan det have nok kontanter til hurtigt at opskalere virksomheden. Omvendt gør en stram arbejdskapitalsituation det ret usandsynligt, at en virksomhed har de økonomiske midler til at fremskynde sin vækstrate. En mere specifik indikator for evnen til at vokse er, når betalingsbetingelser med tilgodehavender på kunder er kortere end de betalingsbetingelser, hvilket betyder, at en virksomhed kan indsamle kontanter fra sine kunder, før den skal betale sine leverandører.

Nettotallet for arbejdskapital kan være ekstremt vildledende af følgende årsager:

  • Kreditlinje . En virksomhed kan have en stor kreditlinje til rådighed, som let kan betale for eventuelle kortvarige finansieringsmangler, der er angivet ved nettomåling af driftskapitalen, så der er ingen reel risiko for konkurs. I stedet bruges kreditlinjen, når en forpligtelse skal betales. En mere nuanceret opfattelse er at tegne netto arbejdskapital mod den resterende disponible saldo på kreditlinjen. hvis linjen næsten er forbrugt, er der et større potentiale for et likviditetsproblem.

  • Anomalier . Hvis det kun måles fra en dato, kan målingen omfatte en uregelmæssighed, der ikke indikerer den generelle tendens for nettoarbejdskapital. For eksempel kan en stor engangskonto muligvis endnu ikke betales, og det ser ud til at skabe et mindre nettoarbejdskapital.

  • Likviditet . Omsætningsaktiver er ikke nødvendigvis meget likvide, og derfor er de muligvis ikke tilgængelige til brug ved nedbetaling af kortfristede forpligtelser. Især kan beholdning kun være konvertibel til kontanter med en kraftig rabat, hvis det overhovedet er tilfældet. Endvidere kan tilgodehavender muligvis ikke samles på kort sigt, især hvis kreditbetingelserne er for lange. Dette er et særligt problem, når store kunder har en betydelig forhandlingsstyrke over virksomheden og dermed bevidst kan forsinke deres betalinger.

Mængden af ​​nettoarbejdskapital kan ændres positivt ved at engagere sig i en af ​​følgende aktiviteter:

  • Kræver kunder til at betale inden for en kortere periode. Dette kan være svært, når kunderne er store og stærke.

  • At være mere aktiv med at indsamle udestående tilgodehavender, selvom der er risiko for irriterende kunder.

  • At deltage i just-in-time lageropkøb for at reducere lagerinvestering, selvom dette kan øge leveringsomkostningerne.

  • Returnering af ubrugt lager til leverandører til gengæld for et lagerbeløb.

  • Forlængelse af antallet af dage, inden der betales konti, selvom dette sandsynligvis vil irritere leverandører.

Sporing af niveauet for nettoarbejdskapital er et centralt anliggende for statskassens personale, som er ansvarlig for at forudsige kontantniveauer og eventuelle gældskrav, der er nødvendige for at udligne forventede kontantunderskud.

Lignende vilkår

Nettoarbejdskapital er også kendt som arbejdskapital.